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积木盒子测评:新手标可投10万 逾期率走高!【无需申请自动送体验金】

来源:网贷之家无需申请自动送体验金测评组| 作者:P2P首席测评| 2018-04-13 20:31:28
摘要
积木盒子上线于2013年8月,经历了风投融资、进军港股,主要业务为小微信贷,目前为集团化运作,其人气、品牌知名度位于网贷行业前列。本文将从无需申请自动送体验金背景、商务模式、收益率、保障方式、合规等方面对积木盒子进行系统性测评。

测评说明:站在网贷投资人的角度,从投资前、中、后所关注的主要方面依次对积木盒子做实测体验,测评日期为2018年4月。

摘要:积木盒子上线于2013年8月,经历了风投融资、进军港股,主要业务为小微信贷,目前为集团化运作,其人气、品牌知名度位于网贷行业前列。本文将从无需申请自动送体验金背景、商务模式、收益率、保障方式、合规等方面对积木盒子进行系统性测评。

一、无需申请自动送体验金基本情况

1.无需申请自动送体验金背景:三轮风投融资、集团进军港股

积木盒子(https://www.jimu.com/),作为积木拼图集团旗下网络借贷信息中介无需申请自动送体验金,上线于2013年8月。在网贷之家发布的《2018年3月网贷无需申请自动送体验金发展指数评级》,积木盒子位列第8位。

积木盒子从2013年至今,经历了3次主要融资,且融资规模逐次增长,具体情况如下表:

从工商信息查询,积木盒子的运营公司——北京乐融多源信息技术有限公司,由两位自然人持股,其中谢群为大股东,比例为60%;另一位为董骏,持股比例为40%。

积木盒子的法定代表人为董骏,其头衔亦为积木拼图集团的创始人及现任CEO。积木盒子信息披露板块的法人承诺书一栏,公示了董骏于2017年11月签字确认的法定代表人承诺函。积木盒子的另一位股东谢群,其头衔为积木盒子CEO。两位主要人物均拥有丰富的金融背景。

此外,积木集团控股了香港永骏国际(08187.HK),并对后者进行更名。2017年10月,积木控股(JIMUGROUPHOLDINGSLIMITED)收购永骏国际控股有限公司73%的股权,后者于2016年5月正式登陆香港创业板市场。2018年3月,永骏国际发布公告,正式宣布更改公司名称、标志、股份简称及公司网站(http://www.jimugroup.hk/),并开始使用中文名称「积木集团有限公司」以取代「永骏国际控股有限公司」。

2.商业模式

积木盒子目前为集团化运作,主要包括积木拼图和品钛两大集团。2016年6月,品钛集团成立,主要定位于智能金融服务。2016年9月,积木盒子宣布将集团业务进行重组,正式分拆成两家独立公司,分别为积木拼图(JIMU)和品钛(PINTEC)。

除了定位于P2P网络借贷的积木盒子,积木拼图集团同时还有积木时代、积木小贷、企乐汇三种品牌。而定位于大数据处理和金融科技研发的品钛集团,旗下拥有4个主要品牌:读秒、璇玑、虹点基金和麦芬保险。此外,积木盒子还作为天使轮投资方,于2015年投资了汽车金融无需申请自动送体验金厘米库。

积木在其金融业务版图的扩张中,获得多张金融牌照。其中,麦芬保险于2016年6月获得由保监会颁发的全国范围保险经纪业务经营许可证(即保险经纪牌照),虹点基金(北京乐融多源投资咨询有限公司)于2015年8月获得证监会颁发的基金代销牌照,企乐汇于2015年7月获央行企业征信牌照,积木小贷则持有小贷牌照。

3.财务数据

截至发文前,积木盒子尚未披露2017年审计报告。根据2016年审计报告显示,2016年积木盒子营业收入为2382万元,同比2015年减少30.4%;净利润-1025.44万元,亏损幅度较2015年扩大了11.5倍。

二、产品及风险保障方式

1.业务模式及产品:小微信贷

积木盒子业务模式主要集中于个人消费和小微经营需求的小额信贷,贷前通过大数据风控甄别风险,并通过实地尽调保障信息真实。无需申请自动送体验金设置了轻松投和自选投两类主要项目。其中,轻松投为自动投标工具,经由用户授权后通过系统为用户完成自动投标。而自选投则为个人消费贷、个人经营贷集合。

轻松投可选择项目期限种类丰富,1-12月均可选择。自选投-穹顶计划的主要期限类型为3、6、12、18、24个月和36个月。自选投-自担风险的主要期限为6、12和13个月。值得一提的是,积木盒子的新手轻松投项目,投资上限高达10万元。

轻松投和自选投-穹顶计划为期12个月的目标收益为9.5%,略低于网贷之家于2018年3月底发布的行业平均综合收益率9.62%。需要注意的是,轻松投项目信息介绍中表示:使用本工具所投产品目标利率,不代表实际收益。

自选投-自担风险项目,根据官网说明,无需申请自动送体验金不提供第三方资产回购承诺,项目会公示银行征信信息、无需申请自动送体验金借贷信息和资产信息,出借人据此自行评估。由于自担风险项目需自负盈亏,在投资流程方面较普通项目更为复杂。首先,需致电积木盒子客服热线,开通投资权限;其次,完成风险评测;最后在投资过程中存在金额限制,单个投资项目最低投资100元,最高5000元,防止单个项目的风险发生带来较大的本金损失。

2.风险保障方式:穹顶计划、法律援助基金

积木盒子的轻松投,以及自选投-穹顶计划,项目适用于穹顶计划保障。根据官网信息介绍,积木盒子通过该保障机制,纳入第三方资金,形成逾期债权收购储备资金。关于穹顶计划保障模式的资金来源,笔者就此询问积木盒子客服人员,对方表示不便透露具体第三方回购公司名称。

据官网披露,截至发稿前,无需申请自动送体验金历史损失率为1.01%,穹顶覆盖率为1.59%,现存穹顶储备资金约1.11亿元。

此外,积木盒子设置了规模为300万元的法律援助基金,从公司自有资金中划拨。如因支付法律援助费用导致法律援助基金不足,积木盒子将及时补足。

逾期率方面,截至2018年3月31日,积木盒子历史逾期率为2.44%,历史损失率1.01%,对投资人逾期为0。累计代偿6.86亿元,约44.39万笔。

三、费用

根据积木盒子官网介绍,目前注册、银行存管开户、充值费用均为0。其中,轻松投收取服务费:结束时如实际收益高于原定目标,超出部分由无需申请自动送体验金收取。

积木盒子的债转费用,仅对直投项目收取,且与项目持有时间关联。根据官方解释,自选投属于直投项目,轻松投不属于直投项目。持有直投项目30天(含)以内,或者距离最后还款日不足30天(含)的,将按照实际成交金额的0.5%收费。

提现费根据提现时效,快速提现一律按金额*0.1%的规则收费。普通提现则区分银行,民生银行卡免费,其他银行根据不同提现金额收取费用,详见下表。需要提醒投资人注意的是,充值未投资资金将被收取0.5%提现费,因此,在充值之前,还需投资人合理安排好投资规划,提前查看标量和抢标情况。

四、合规性:符合限额令要求

1.限额合规

积木盒子的主要业务来源为小微信贷。根据官网信息,积木盒子单个借款项目多集中在0-3万元。从近6个月人均借款金额来看,积木盒子累计人均借款金额均不超过1.5万元,符合限额令要求。

2.银行存管

积木盒子目前使用民生银行存管系统,且民生银行持卡人在普通提现时享受提现费免费。除一般充值方式,积木盒子亦可使用转账充值,使用投资人同名银行卡通过网上银行手机银行等转账到民生存管账户。

3.信息披露

积木盒子在PC端和APP端,均设置了信息披露专栏。在对外公告中,积木盒子披露了2017年11月,由北京市隆安事务所出具的合规报告。

运营报告方面,积木盒子从2014年开始,连续4年披露年报,从2018年开始披露了月报,并设置了运营数据专区。在无需申请自动送体验金数据总览一栏,诸如累计交易总额、累计交易笔数及贷款余额等指标,每日更新。而投资、借款人数,以及逾期率指标,均按照银监会《信披指引》要求,披露截至上月月底的相关信息。

项目披露方面,积木盒子披露了起息日、借款用途、还款来源等银监会要求披露的信息,但在借款人资质方面,多项指标存在无效披露信息,例如在名为个人消费贷-23273717-1-1的项目中,多项指标显示为借款人未提供:

4.其他

积木盒子目前拥有信息安全等级保护三级认证,以及电信业务经营许可证。在投资项目中,积木盒子对接了第三方电子签名服务商,提供专门存储空间,且进行相应加密处理,其合作机构为法大大。

五、体验与舆情

积木盒子注册、登录、实名认证、充值、投资、提现等功能使用顺畅。积木盒子拥有债权转让专区,布局简洁明了。但债权转让专区和自选投-自担风险区域,在笔者撰写报告前后一周内,未见可投项目。

积木盒子目前和投资人的交流渠道,主要有在线客服、客服电话和社区。笔者前后与在线客服沟通数次,排队时间较短,客服对简单问题回复速度很快。对于较为复杂的几个问题,客服确认核实的时间长,最终也没有给出答复。总体而言,在本次测评中,积木盒子的客服表现一般。

从第三方网站和搜索引擎的舆情来看,积木盒子评价较少。正向主要有:背景不错、透明度较好;质疑主要有:未充值资金提现费过高、逾期处理等。

六、运营数据

总体规模方面,根据积木盒子披露的2017年年报显示,2017年11月,积木盒子累计成交突破400亿元。2017年全年项目成交规模为190.69亿元,同比增长56.59%;已发放收益4.41亿元,同比增长54.58%。

据官网披露,截至2018年4月10日,积木盒子累计撮合成交量487.89亿元,贷款余额约70.42亿元。截至2018年3月31日,累计投资人数约37.56万人,累计借款人数约356万人。投资人特征方面,男女性别比例较为均衡,年龄集中于30-40岁人群,以江苏地区投资人为主。

积木盒子的主力成交期限,近期呈现出向长期延展的趋势。根据积木盒子发布的2017年年度运营报告,投资人主力成交项目为3月以下标的,成交金额占比45%,成交笔数占比75%。而观察其2018年1月、2月月报,其主力成交项目已转变为12月标,成交金额分别占比54%和69%。

除去季节性因素,积木盒子近期成交呈上升趋势。6个月成交量和借款人数变动趋势,如下图所示:

七、总结

积木盒子经历三轮风投融资,集团于港股上市,背景实力较好,合规性较强。集团化运作所拥有的数张金融牌照具有相当价值。在市场策略、收益率设置方面属于中规中矩风格。

逾期代偿方面,积木盒子的指标数值居高不下,且逾期率有逐渐上升趋势。在此我们也提醒投资人,积木盒子的自选投-自担风险项目无担保或回购承诺,投资之前务必确认自身的风险承受能力是否与项目风险相适应。

盈利方面,积木盒子连年亏损,据官方消息,2017年已实现单月盈利,但具体2017年全年盈利情况如何,截至发稿前尚未披露2017年审计报告,我们将拭目以待。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!
积木盒子
  • 无需申请自动送体验金背景:风投系
  • 上线时间:2013-08-07
  • 评  级:9名
  • 银行存管: 民生银行
  • 网友点评: 3.4 分(521条
  • 30日成交: -
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